É o dia 15 do mês. O diretor financeiro de um hospital de médio porte em Bogotá analisa o relatório de contas a receber. O time processou e enviou 1.200 cobranças para cinco operadoras diferentes no mês passado. Dessas, 340 foram pagas — algumas integralmente, outras parcialmente. As outras 860 estão em algum ponto do processo. O problema? Ninguém sabe exatamente onde. Algumas foram enviadas digitalmente. Outras foram impressas e enviadas por mensageiro. Três operadoras usam portais diferentes. Duas exigem formatos proprietários. Uma ainda aceita faturas apenas por e-mail.
Isso não é um caso isolado. É a realidade financeira cotidiana de milhares de hospitais, clínicas e centros de diagnóstico em toda a América Latina.
O processo de reembolso entre um prestador e um pagador na América Latina não é uma linha reta — é um labirinto. Eis o que normalmente acontece depois que um paciente recebe atendimento:
Primeiro, a equipe clínica documenta os serviços prestados no sistema interno do hospital — frequentemente um EHR ou HIS que pode ser total ou parcialmente digital. Em seguida, o time de faturamento traduz esses serviços em códigos de cobrança, que variam por país e operadora. No Brasil, os códigos TUSS regem o faturamento hospitalar para as operadoras de planos de saúde. Na Colômbia, os sistemas SOAT e EPS têm suas próprias estruturas de codificação. No México, pagadores institucionais como IMSS e ISSSTE usam esquemas completamente diferentes das seguradoras comerciais.
Depois de codificada, a fatura é formatada conforme os requisitos específicos de cada operadora e enviada — por portal, e-mail ou correio físico. A operadora recebe a cobrança e inicia seu processo interno de validação: O paciente está cadastrado? O procedimento está coberto? Foi obtida autorização prévia? Os códigos estão corretos? A documentação clínica de suporte corresponde ao faturado?
Somente após todas as validações serem aprovadas é que a operadora autoriza o pagamento da cobrança. Mas a aprovação não significa liquidação imediata. Os prazos contratuais de pagamento — frequentemente 30, 60 ou até 90 dias a partir da aprovação — determinam quando o dinheiro efetivamente chega. Na prática, o ciclo se estende de 60 a 180 dias entre a prestação do serviço e o recebimento.
O atraso não é apenas ineficiência burocrática. É resultado de uma fragmentação estrutural profunda em cada camada do ecossistema financeiro da saúde:
Sistemas desconectados: Os EHRs hospitalares não se comunicam com as plataformas das operadoras. Não existe uma camada de dados compartilhada, nenhuma API padronizada, nenhum mandato de interoperabilidade aplicado em escala. Cada integração é um projeto personalizado que exige meses de desenvolvimento e manutenção contínua.
Códigos não padronizados: Códigos de procedimentos, diagnósticos e formatos de faturamento diferem entre pagadores, países e até entre anos. Uma cobrança válida sob o esquema de uma operadora pode ser automaticamente rejeitada por outra.
Pontos de intervenção manual: Cada etapa do ciclo — codificação, formatação, envio, anexo de documentos, acompanhamento — envolve intervenção humana. Cada ponto de contato é uma fonte potencial de erro, atraso ou perda de informação.
Falta de visibilidade em tempo real: Uma vez que uma cobrança sai do sistema do hospital, ela entra em uma caixa-preta. Os prestadores não têm como rastrear o status, entender os motivos de glosa ou prever quando o pagamento chegará.
As consequências não são abstratas. Segundo estimativas de consultorias especializadas na região, hospitais na América Latina mantêm ciclos de contas a receber de 90 a 180 dias em média — três a seis vezes mais longos que instituições comparáveis nos Estados Unidos. Isso tem consequências financeiras diretas:
Compressão do capital de giro: Os hospitais precisam cobrir folha de pagamento, insumos, utilidades e serviço de dívida enquanto aguardam o reembolso. Isso força o uso de crédito de curto prazo caro para cobrir o déficit.
Fuga de receita: Cobranças que não têm acompanhamento — por capacidade limitada da equipe — podem prescrever, ser baixadas ou liquidadas por uma fração de seu valor. Estimativas do setor sugerem que entre 5% e 12% do valor faturável é perdido anualmente por cobranças não recebidas ou sub-recebidas nos mercados latino-americanos.
Paralisia de planejamento: Sem um fluxo de caixa previsível, os líderes hospitalares não conseguem tomar decisões de investimento confiantes em pessoal, equipamentos ou expansão.
A solução não é um software que automatize o processo quebrado existente. A solução é uma infraestrutura que padronize e conecte o ecossistema — criando uma única camada transacional pela qual eventos clínicos se tornam transações financeiras em tempo real.
Quando sistemas hospitalares, plataformas de operadoras e trilhos de pagamento estão conectados por uma infraestrutura transacional compartilhada, as cobranças podem ser validadas no momento do envio, e não semanas depois. As glosas se tornam preveníveis, e não corretivas. Os prazos de pagamento se tornam previsíveis, e não opacos. E o capital de giro se torna gerenciável, e não uma fonte de crise crônica.
